Von 2022 bis 2024 kam es in der Lithiumbatterieindustrie zu einem Wandel von Kapazitätsengpässen hin zu einem Überangebot. Aufgrund von Angebots-{3}Nachfrageungleichgewichten und Kostensenkungsdruck-nachgelagerter Automobilhersteller verschärfte sich der Wettbewerb im Batteriesektor. In Erwartung einer Kapazitätskonsolidierung verfolgten chinesische Batteriehersteller proaktive Strategien wie die Ausweitung der Auslandsaktivitäten und die Diversifizierung in Energiespeichergeschäfte. Lithiumbatterien dienen hauptsächlich drei nachgelagerten Anwendungen: Fahrzeugen mit neuer Energie, Energiespeicherung und Unterhaltungselektronik. Die vorgelagerte Lieferkette umfasst Kathodenmaterialien, Anodenmaterialien, Elektrolyte, Separatoren und Verpackungsmaterialien, wobei Kathodenmaterialien den größten Anteil an den Materialkosten ausmachen. Zu den Batteriekathodenmaterialien gehören hauptsächlich ternäre Typen (Lithium-Nickel-Kobalt-Manganoxid, Lithium-Nickel-Kobalt-Aluminiumoxid), Lithiumeisenphosphat, Lithium-Kobaltoxid und Lithium-Manganoxid. Unter diesen werden ternäre Lithiumbatterien und Lithiumeisenphosphatbatterien hauptsächlich in Stromspeicheranwendungen verwendet, Lithiumkobaltoxidbatterien werden hauptsächlich in der Unterhaltungselektronik verwendet und Lithiummanganoxidbatterien werden hauptsächlich in Elektrowerkzeugen und kleinen Elektrofahrzeugen verwendet.
Von 2021 bis 2024 beschleunigte sich die Investitionsexpansion in allen Segmenten der Lithiumbatterie-Industriekette, angetrieben durch das schnelle Wachstum der nachgelagerten Nachfrage. Von 2021 bis 2022 blieb der Kapazitätsausbau hinter der Nachfrage zurück. Nach 2023 führten konzentrierte Kapazitätsfreigaben zu einem Überangebot. Lithiumcarbonat, ein wichtiger Rohstoff für die Herstellung von Kathodenmaterialien für Lithiumbatterien, spiegelt die Angebots--Nachfragedynamik innerhalb der Lithiumbatterie-Industriekette relativ direkt wider. Im Jahr 2021 führten Lieferengpässe in der Industrie zu einem rasanten Anstieg der Lithiumcarbonatpreise. Im Jahr 2022 erreichten die Anlageinvestitionen der Lithiumbatterieunternehmen ihren Höhepunkt, was zu einem vorübergehenden engen Gleichgewicht zwischen Kapazität und Nachfrage führte und die Preise für Lithiumcarbonat das ganze Jahr über hoch blieben. Im Jahr 2023 verlangsamte sich das Wachstum auf dem Markt für Strombatterien. Während die Investitionsausgaben großer Lithiumbatterieunternehmen im Jahresvergleich einen Rückgang des Umfangs der Kapazitätsinvestitionen zeigten, kam es in der Branche aufgrund der früheren massiven Kapazitätsfreigabe immer noch zu strukturellen Angebots- und Nachfrageungleichgewichten, was zu einem rapiden Einbruch der Lithiumcarbonatpreise führte. Im Jahr 2024 verharrten die Preise für Lithiumcarbonat auf einem niedrigen Niveau zwischen 100.000 und 120.000 Yuan pro Tonne, was einen Rückgang von über 80 % gegenüber dem Höchststand bedeutete. Aufgrund sowohl struktureller Überkapazitäten als auch des Kostensenkungsdrucks der nachgelagerten Automobilhersteller verschärfte sich der Wettbewerb in der Lithiumbatterieindustrie. Die Rentabilität der Unternehmen in diesem Sektor stand unter erheblichem Druck, und in der Branche keimten Erwartungen auf eine Rationalisierung der Kapazitäten auf.
Der Wettbewerb in der Lithiumbatterieindustrie stellt in erster Linie die Fertigungskapazitäten und die Kostenkontrolle der Teilnehmer auf die Probe, wobei die Branchenkonzentration hoch ist. Laut Statistiken von SNE Research machten die zehn Unternehmen mit dem größten Versandvolumen im weltweiten Sektor für Strom- und Energiespeicherbatterien im Jahr 2024 zusammen 87 % des Marktes aus, gegenüber 92 % im Jahr 2023. Dieser Rückgang war in erster Linie auf die zunehmende Einführung von Lithiumeisenphosphatbatterien zurückzuführen, die bei drei südkoreanischen Unternehmen (SK on, SDI und LG Energy Solution) im Vergleich zum Vorjahr zu einem Rückgang der Lieferungen im Jahresvergleich führte (SK on, SDI und LG Energy Solution). Nicht-Top--Unternehmen, die Gesamtmarktanteile gewinnen konnten. Auf chinesische Unternehmen entfielen über 65 % des weltweiten Marktanteils bei den Lieferungen. Aufgrund von Angebots--Nachfrageungleichgewichten bei der Produktionskapazität und Kostensenkungsdruck-nachgelagerter Automobilhersteller hat sich der Wettbewerb im Strom- und Energiespeicherbatteriesektor verschärft, was die Rentabilität der Branchenakteure unter Druck setzt.
